Dollar Cost Average: como reduzir o estresse ao investir

Investir em criptomoedas pode parecer um caminho complexo, repleto de incertezas e oscilações de preços. Para muitos, a ideia de entrar nesse mercado pode gerar tanto entusiasmo quanto receio, porém é justamente a incerteza e adoção incipiente que definem o enorme potencial desse mercado.

Há uma estratégia que pode tornar esse processo mais acessível e menos arriscado: o Dollar Cost Average (DCA), oferecendo aos investidores uma maneira de reduzir a pressão de tentar prever o momento ideal para compra.

Confira agora o que é Dollar Cost Average (DCA), como fazer, na prática, e quais seus benefícios.

O que é Dollar Cost Average (DCA)?

O Dollar Cost Average (DCA) é uma estratégia de negociação que envolve a compra regular do mesmo ativo, independentemente das flutuações de preço. Este modelo de aportes é muito utilizado no mercado de criptomoedas, mas aplicável para qualquer investimento. 

Ao investir uma quantia fixa periodicamente, você suaviza o impacto das oscilações de preço. Isso ocorre porque, ao longo do tempo, o custo médio de suas compras tende a se estabilizar, reduzindo o impacto negativo dos períodos de queda.

Em suma, Dollar Cost Average (DCA) é uma técnica simples, mas poderosa, que ajuda os investidores a adotarem uma abordagem mais disciplinada e menos emocional para o investimento.

Qual o objetivo do Dollar Cost Average (DCA)?

O principal objetivo do Dollar Cost Average (DCA) é permitir que o investidor acumule uma posição em um ativo de maneira mais tranquila e com menos pressão psicológica. Ao invés de tentar acertar o momento perfeito para entrar no mercado, algo impossível, o DCA propõe um método sistemático de compra.

Essa estratégia evita que o investidor se arrependa depois de alocar todo o seu capital de uma vez só. Neste caso, naturalmente, existe uma pressão psicológica para a venda se o mercado sofrer uma queda abrupta. 

Na prática, o Dollar Cost Average (DCA) é especialmente útil em mercados voláteis como o de criptomoedas, onde as oscilações de preço são frequentes e, muitas vezes, intensas.

Como funciona o Dollar Cost Average (DCA)?

Funciona assim: você define um valor fixo para investir regularmente em uma criptomoeda específica, como Bitcoin ou Ethereum. Por exemplo, imagine que você decide investir R$ 200 toda semana. Independente do preço do Bitcoin naquele mês, você investe exatamente o mesmo valor em R$. 

Esse modelo busca um preço médio, pois aproveita preços mais baixos para comprar uma quantidade maior de criptomoedas. Essa abordagem visa a consistência, ao invés de tentar acertar o mercado, portanto é ideal para quem quer começar a investir em criptomoedas.

É importante lembrar que o Dollar Cost Average (DCA) não envolve vendas, sendo exclusivamente uma estratégia de acumulação que suaviza o preço médio de entrada ao longo de várias semanas ou meses.

O Dollar Cost Average (DCA) reduz o risco do investimento?

No aspecto psicológico, podemos afirmar que a estratégia de Dollar Cost Average (DCA) reduz riscos. Isso porque o investidor que opta pela compra integral em uma única aplicação apresenta uma probabilidade maior de desistir frente às oscilações naturais de mercado.

No entanto, o Dollar Cost Average (DCA) não altera o risco do investimento, sendo apenas uma estratégia para minimizar o impacto psicológico nas decisões de compras e vendas. Nos investimentos de renda variável não existe garantia de retorno, independente da estratégia utilizada nas compras.

Ao construir investimentos de maneira mais equilibrada e ponderada, o DCA permite criar um preço médio suavizando as oscilações de curto prazo na carteira, no entanto, não aumenta a probabilidade nem o potencial de lucro.

Dollar Cost Average (DCA) vale a pena?

Se você está iniciando o estudo em determinado ativo com histórico de forte oscilação na cotação, certamente o DCA é uma estratégia adequada para minimizar o estresse e a incerteza. De qualquer forma, é impossível fazer previsões sobre o retorno nas diferentes estratégias de investimento.

O objetivo do Dollar Cost Average (DCA) não é buscar maior rentabilidade nem evitar prejuízos. Desse modo, o investidor deve estudar seu perfil de risco e alocação em renda variável somente a parte do capital destinada a esta finalidade. Uma posição acima do confortável tende a causar arrependimento e vendas forçadas em momentos de baixa.

Em resumo, o DCA vale a pena para reduzir o impacto das dúvidas e erros que naturalmente surgem ao tentar prever movimentos de mercado.

Qual o benefício do Dollar Cost Average (DCA) frente às demais estratégias?

Na prática, a estratégia do DCA reduz as chances do investidor desistir de um ativo com alto potencial de retorno em função de um desempenho ruim no curto prazo. Isso porque um erro que muitos investidores cometem é ignorar o aspecto emocional, seja no ato de comprar e vender ativos, ou na tarefa aparentemente simples de manter a posição por longos períodos. 

Embora a estratégia de “Buy and Hold”, que se baseia em investimentos de longo prazo, tenha um histórico favorável para determinados ativos, há oscilações de mercado nos intervalos mais curtos. É nesses casos que o Dollar Cost Average (DCA) se revela uma estratégia vencedora.

Exemplo de uso do Dollar Cost Average (DCA)

O investidor que desistiu em 2022 após uma queda de 60% nas ações da gigante de tecnologia NVidia (NVDA) até meados de outubro poderia ter mantido sua posição e saído com um lucro de 67% ao permanecer investido até novembro de 2023.

Por outro lado, o investidor que realizou compras regulares semanais ao longo dos primeiros seis meses de 2022 obteve um preço médio de US$ 221, resultando em um potencial ganho de 128% após a alta em novembro de 2023. Note que esta estratégia não evitou um período de resultado negativo, porém reduziu o estresse e incerteza durante as compras.

O exemplo acima mostra porque os investidores devem optar pelo Dollar Cost Average (DCA), suavizando assim os movimentos de altas e quedas ao criar um preço médio.

Quais as estratégias de investimento comuns?

São diversas as abordagens para alcançar o sucesso no mercado financeiro, incluindo as criptomoedas, cada uma apresentando vantagens e características próprias. Abaixo apresentamos um resumo das estratégias de investimento mais comuns além do Dollar Cost Average (DCA).

Day Trade

Day Trade é uma estratégia de comprar e vender determinado ativo financeiro no mesmo dia, visando lucros nas variações de preço. É uma prática de alto risco e menos aconselhável para iniciantes devido à necessidade de decisões rápidas e entendimento do mercado.

Swing Trade

Diferente do Day Trade, foca em tendências de curto a médio prazo, permitindo aos investidores manter posições por dias ou semanas. Esta abordagem permite uma análise mais aprofundada do mercado, adequada para aqueles que preferem um ritmo menos frenético.

Arbitragem

Tática de investimento utilizada por profissionais experientes que se aproveitam das diferenças de preço de um ativo entre diferentes mercados ou corretoras. Exige conhecimento técnico e rápida execução de transações para capitalizar sobre essas discrepâncias de preço.

Buy and Hold

Estratégia de longo prazo que envolve manter um ativo por um período estendido, geralmente mais de um ano, independentemente das flutuações do mercado. Indicada para quem busca crescimento a longo prazo, focando na qualidade e no potencial do ativo, em vez de movimentos de curto prazo.

Investindo no Bitcoin: DCA ou “Buy and Hold”?

As estratégias de Dollar Cost Average (DCA) e “Buy and Hold” podem parecer concorrentes, mas na verdade, ambas valorizam o investimento de longo prazo. A diferença fundamental é a distribuição das compras ao longo de determinado período, que pode ou não se provar uma decisão acertada.

Abaixo mostramos um exemplo recente no Bitcoin e os respectivos retornos em cada estratégia.

O investidor que adquiriu Bitcoin em agosto de 2023 obteve um ganho de 57,7% até dezembro do mesmo ano, uma valorização significativa. Em contrapartida, quem realizou DCA nos 4 meses seguintes conseguiu um preço médio de R$ 165.890, obtendo uma valorização de 32,5% no mesmo período.

É importante notar que o retorno de cada estratégia varia de acordo com o período; portanto, não existe um guia definitivo para maximizar ganhos ou determinar qual modelo é o mais rentável. Em resumo, jamais acredite em promessas de ganhos em renda variável, sobretudo no contexto das criptomoedas.

A análise técnica ajuda no Dollar Cost Average (DCA)?

A análise técnica não ajuda no Dollar Cost Average (DCA), pois é usada para prever tendências e tomar decisões de compra e venda baseadas em padrões históricos de preços. Em resumo, o DCA é uma estratégia passiva, que independe da análise de comportamento ou tendências de mercado.

Por outro lado, a análise técnica é mais adequada para traders ativos que buscam capitalizar sobre movimentos de preço de curto e médio prazo. Portanto, as duas estratégias têm objetivos e métodos diferentes, e a análise técnica não é tipicamente utilizada para informar decisões de investimento no contexto do DCA.

Qual a vantagem da análise fundamentalista na estratégia DCA?

Para que a estratégia de Dollar Cost Average (DCA) seja eficaz, é essencial ter convicção na valorização de longo prazo do ativo escolhido. A análise fundamentalista ajuda a avaliar as perspectivas e o potencial de crescimento de uma empresa no mercado de ações ou a utilidade de uma criptomoeda.

No mercado de ações, a análise fundamentalista pode incluir a avaliação de relatórios financeiros, lucratividade, dívidas e potencial de mercado de uma empresa. Em criptomoedas, a análise pode se concentrar na tecnologia subjacente, nos fatores que impactam a demanda, incluindo a adoção por usuários e empresas. 

Nesse sentido, a análise fundamentalista oferece uma base sólida para tomar decisões informadas no DCA, aumentando as chances de sucesso do investimento a longo prazo.

Existe Dollar Cost Average (DCA) em altcoins?

Sim, é possível utilizar a estratégia de DCA nas altcoins, as criptomoedas alternativas ao Bitcoin, incluindo Ethereum (ETH), XRP, USD Coin (USDC), Cardano (ADA), Dogecoin (DOGE), Polkadot (DOT) e tantas outras. De fato, cada projeto possui suas características, potencial e histórico de negociação, porém todas são ativos de Renda Variável.

Em meio a diversas opções, os especialistas do Mercado Bitcoin listaram 10 altcoins com boas perspectivas, ideais para quem busca maximizar o retorno da carteira através da diversificação de investimentos. Confira a lista completa das criptomoedas promissoras para 2024 e turbine seus rendimentos.

Cabe lembrar que investidores com um perfil de risco mais conservador devem dar preferência às aplicações de Renda Fixa, e no MB você encontra ofertas com previsibilidade de retorno e baixo risco.

Qual o melhor momento para começar o DCA em Bitcoin?

Se você acredita no futuro do Bitcoin devido à sua resistência à censura e à sua escassez, não perca a oportunidade de iniciar o processo de Dollar Cost Average (DCA) agora mesmo. O fundamental é dar o primeiro passo, investindo uma quantia compatível com suas possibilidades financeiras e respeitando sua alocação em renda variável.

Há diversos fatores de alta previstos para os próximos 12 meses, começando pelo aguardado “halving do Bitcoin”, que consiste na redução programada da emissão de novas moedas. Esse evento, com previsão para maio de 2024, é crucial, pois valida a política monetária rígida do Bitcoin e tende a atrair a atenção da mídia, contribuindo para a divulgação da criptomoeda.

Além disso, há a possibilidade de aprovação do ETF de Bitcoin nos Estados Unidos. Esse fundo de investimento em Bitcoin com cotas negociadas na bolsa de valores permitiria o acesso de grandes fundos de investimento, algo que atualmente é limitado por questões regulatórias. 

No MB, os usuários compram Bitcoin diretamente pelo PIX, sem a necessidade de sair de seu aplicativo bancário. Aproveite para iniciar sua estratégia de Dollar Cost Average (DCA) hoje mesmo!