Yield farming: o que é? Como fazer com segurança?
Rogério Costa
A tecnologia das criptomoedas trouxe inovações, como os empréstimos colateralizados, que oferecem aos investidores novas maneiras de ganhar dinheiro com seus depósitos, gerando retornos mais altos do que os mercados tradicionais.
Uma dessas estratégias é o Yield Farming, que envolve depositar ativos digitais em plataformas descentralizadas em troca de remuneração. Embora essa operação seja automatizada por rotinas no blockchain, ela possui alguns riscos.
Aprenda agora o que é Yield Farming, o papel de um provedor de liquidez e o potencial de retorno dessas aplicações.
O que é yield farming?
Yield farming, ou “cultivo de rendimento”, é uma estratégia para ganhar dinheiro com depósitos em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) usando blockchain. O usuário empresta suas criptomoedas para uma plataforma específica e, em troca, recebe juros na forma de ativos digitais.
As transações ocorrem diretamente entre os usuários, eliminando a necessidade de intermediários como bancos. Em resumo, é uma maneira de obter rendimentos a partir de depósitos em criptomoedas através de empréstimos.
É importante notar que o yield farming envolve riscos, como a volatilidade nos preços dos ativos, alterações nas taxas de remuneração, possíveis hacks e falhas nas plataformas que controlam essas aplicações automatizadas.
O que são finanças descentralizadas (DeFi)?
Finanças descentralizadas (DeFi) referem-se a serviços financeiros que utilizam criptomoedas e execução automatizada, sem possibilidade de intervenção ou censura. Para acessar esse universo, basta ter uma carteira digital (wallet), sem a necessidade de documentos ou e-mails.
As aplicações mais comuns incluem empréstimos, troca entre ativos digitais e seguros, realizados de maneira transparente e direta entre os usuários. Vale destacar que todas as operações ocorrem no próprio blockchain, o banco de dados das criptomoedas, sem a participação de bancos ou empresas de tecnologia.
Como o Yield Farming remunera os investidores?
Yield farming é um termo amplo que se refere à prática de remunerar depósitos em plataformas de finanças descentralizadas (DeFi). Assim, existem várias formas de recompensas, como juros, taxas e remuneração em novos tokens. Na prática, cada aplicação descentralizada oferece diferentes maneiras de recompensar os investidores.
Mecanismos de empréstimos colateralizados são frequentemente utilizados, nos quais os usuários recebem criptomoedas ao depositar ativos digitais como garantia. Essa abordagem proporciona juros mais baixos, elimina intermediários e permite operações de curto prazo sem burocracia. Outro modelo comum no yield farming é o depósito de liquidez em exchanges descentralizadas (DEX).
Como funciona o yield farming na DEX?
Exchanges descentralizadas (DEX) são corretoras de criptomoedas que lidam exclusivamente com ativos digitais, realizando transações automatizadas usando contratos inteligentes (smart contracts). Uma diferença significativa em relação aos intermediários tradicionais é a falta de um livro de ofertas, que lista interessados na compra e venda de cada criptomoeda.
Esse mecanismo depende de cestas de depósitos (liquidity pools) contendo diferentes ativos digitais, os quais são automaticamente equilibrados conforme a oferta e demanda na plataforma. Os provedores de liquidez recebem recompensas, conhecidas como retorno (yield), em criptomoedas originadas da própria operação de intermediação. No entanto, é importante notar que eles correm o risco de desbalanceamento na cesta de ativos.
Como funciona o yield farming no empréstimo colateralizado?
As plataformas de empréstimo colateralizado reúnem depositantes interessados em obter retorno por meio de juros e tomadores de crédito dispostos a pagar por esse serviço. Dessa forma, o yield farming em aplicativos descentralizados de empréstimo lida com ativos digitais individuais, proporcionando menor risco aos provedores de liquidez.
Normalmente, as taxas de juros são determinadas por contratos inteligentes (smart contracts) que ajustam automaticamente os índices conforme a disponibilidade dos ativos. Uma vantagem adicional para o depositante é o mecanismo de leilão do depósito de garantia, o que reduz o risco de prejuízos. Em resumo, o retorno (yield) provém dos juros gerados pelos empréstimos nas plataformas.
Diferença entre Staking e Yield Farming
Staking é o depósito remunerado, uma premiação em moedas digitais emitida como recompensa pelo uso de determinadas redes blockchain. Existem diversas formas de staking, sendo o método mais comum o uso na validação de transações, onde o investidor colabora com a segurança da rede e é remunerado por esse trabalho.
Na prática, o staking é mais estável e simples, realizado de forma direta com os protocolos e sua remuneração é composta por moedas emitidas ou reservadas para essa finalidade. Por outro lado, o yield farming é uma negociação entre os usuários que envolve depósitos em projetos de finanças descentralizadas (DeFi) para otimizar os ganhos, embora apresente riscos adicionais.
Plataformas automatizadas de yield farming
Existem aplicações de finanças descentralizadas (DeFi) que otimizam os investimentos em yield farming, seja buscando oportunidades em outras plataformas ou reinvestindo os lucros de maneira automática. Chamadas de agregadores ou otimizadores, essas soluções maximizam o lucro e ajudam a reduzir custos ao consolidar os valores de diversos clientes em uma única transação.
Outra vantagem dessas aplicações automatizadas são os empréstimos relâmpago (flash loans) e operações de arbitragem que se aproveitam das diferenças de taxas e cotações entre diferentes serviços descentralizados. Alguns exemplos conhecidos incluem o Compound (COMP), Uniswap (UNI), Yearn Finance (YFI) e Convex Finance (CVX).
Como funciona o yield farming na Compound (COMP)?
A Compound é uma plataforma de finanças descentralizadas (DeFi) que facilita empréstimos colateralizados de criptomoedas. Os usuários que depositam ativos para empréstimos recebem um token adicional (cToken), o qual pode ser utilizado em diferentes protocolos. Essa flexibilidade permite buscar oportunidades de empréstimos e empréstimos, visando maximizar os ganhos.
Como funciona o yield farming na Convex Finance (CVX)?
Convex Finance é uma plataforma de yield farming na qual os usuários depositam ativos para ganhar recompensas no token Curve DAO Token (CRV), além de receberem tokens de participação (veCRV). Dessa forma, os depositantes recebem uma parcela dos rendimentos gerados pela aplicação Curve Finance. Na prática, a Convex maximiza ganhos ao otimizar a participação em diferentes cestas (pools) de liquidez e estratégias de staking.
Qual o retorno do yield farming?
O retorno do yield farming é geralmente calculado através do APY (retorno anualizado), exibido na interface de cada aplicação descentralizada. Esse número previsto varia entre projetos, refletindo riscos e ativos específicos. A maioria dos aplicativos de yield farming oferece retornos flexíveis, ajustando-se conforme a demanda e as condições de mercado.
É importante destacar que o retorno previsto pode ser influenciado por taxas de transação, falta de liquidez e mudanças nas recompensas. Assim, os investidores devem estar cientes de que o retorno é sensível a flutuações de mercado, e existe risco de perda do principal, mesmo quando não ocorrem hacks ou falhas.
Como fazer yield farming na prática?
O processo é simples, mas exige atenção do usuário. Para exemplificá-lo, será utilizada a plataforma Yearn Finance.
- Acesse a página oficial do projeto: https://yearn.fi/vaults
- No canto superior direito da tela, clique em “Connect Wallet”.
- Selecione a sua carteira (wallet), e autorize a conexão.
- Selecione a criptomoeda desejada, informe a quantidade para depositar, e depois clique em “Deposit”.
- A plataforma irá solicitar acesso à sua carteira, e será cobrada uma taxa de validação da rede.
- Confirme a transação e pronto!
Qual o risco do yield farming?
O yield farming pode ser lucrativo, mas também é especulativo e arriscado. Um ponto crucial é a volatilidade das criptomoedas, ou seja, a forte variação nas cotações, tornando impossível prever o retorno de muitas aplicações. No entanto, existem outros riscos que afetam até mesmo operações de rentabilidade usando stablecoins, as moedas pareadas em dólar.
Fraudes e hacks
Devido à natureza descentralizada e experimental dos aplicativos descentralizados, os protocolos de yield farming estão sujeitos a ataques maliciosos. Hackers podem explorar vulnerabilidades nos contratos inteligentes (smart contracts) para roubar fundos.
Drenagem de liquidez (rug pull)
Alguns projetos de yield farming podem ser fraudulentos. Nesse sentido, os desenvolvedores criam cestas (pools) de liquidez, atraem investidores e, em seguida, retiram abruptamente os fundos, deixando os participantes com perdas substanciais.
Perda impermanente
Quando você fornece liquidez para um par de tokens em determinada cesta (pool), a flutuação dos preços pode resultar em desbalanceamento. Isso pode levar a perdas, especialmente se você retirar seus fundos antes que o equilíbrio seja restaurado.
Travas de depósitos
Reguladores podem impor restrições ou travar depósitos de stablecoins centralizadas, criando um risco sistêmico nas aplicações de yield farming. Embora as cestas de depósitos (pools) sejam independentes, existe uma interligação forte entre diferentes projetos.
Dicas de segurança no yield farming
O yield farming é uma tendência relativamente nova nas finanças descentralizadas (DeFi), mas já atraiu muita atenção de investidores em busca de maximizar seus retornos. Essa estratégia de investimento possui muitos riscos e incertezas, portanto seguir algumas regras básicas de segurança ajuda a minimizar o impacto de eventuais surpresas negativas.
Diversifique sua aplicação
Uma das estratégias mais importantes para um yield farming bem-sucedido é diversificar seu portfólio. Isso significa distribuir seus investimentos em diferentes plataformas e criptomoedas. Ao diversificar, você pode reduzir sua exposição a qualquer ativo ou aplicação descentralizada específica, o que ajuda a mitigar riscos.
Utilize plataformas confiáveis
O usuário deve optar por plataformas confiáveis, pois já tivemos casos de aplicações que sofreram hacks ou enfrentando dificuldades técnicas, resultando na perda de fundos por parte dos investidores. Verifique a reputação dos desenvolvedores e histórico de falhas e atrasos na validação da própria rede blockchain.
Estude antes de investir
Embora o yield farming possa ser uma estratégia de investimento lucrativa, é importante compreender os riscos envolvidos. O valor das criptomoedas é volátil, e as finanças descentralizadas (DeFi) ainda são algo relativamente novo. Como em qualquer investimento, é fundamental realizar sua diligência e compreender os riscos antes de investir seu dinheiro.
Como fazer staking de forma segura e simples?
O Mercado Bitcoin (MB) oferece o serviço de staking para investidores que preferem evitar os riscos, custos e taxas de registro da rede ao fazê-lo por conta própria. Em nossa plataforma, os clientes podem realizar staking de Ethereum a partir de R$ 10, e nós cuidamos de toda a parte técnica e operacional.
- No aplicativo do MB para Android e Iphone, basta você
- Selecionar a operação “staking” no menu inicial.
- Determinar a quantidade em moedas ETH disponíveis em sua conta.
- Clicar no botão “confirmar staking” para confirmar a operação.
- Pronto, viu como é simples?
Se você está acessando o MB através de nosso site, após selecionar a criptomoeda Ethereum (ETH), você localiza a função de staking na barra lateral esquerda, abaixo de “Ver extrato”, “Receber” e “Enviar”.
Ficou claro o que é yield farming e como essa estratégia retorna criptomoedas para os depositantes? Aproveite para comprar tokens de finanças descentralizadas (DeFi) no MB com agilidade e segurança.
