Tokenização de ativos: como tokenizar ativos tradicionais?
Redação
Muito além do dinheiro virtual, a tecnologia das criptomoedas e do blockchain possibilitou a criação e o crescimento dos ativos digitais, conhecidos como tokens. O melhor de tudo é que qualquer coisa pode ser convertida em token, até mesmo ativos do mundo físico.
A tokenização de ativos é o processo de criar uma representação digital fracionada, que traz uma série de vantagens, tanto para o emissor, quanto para os investidores.
Quer aprender como tokenizar ativos, na prática? Siga com o Mercado Bitcoin (MB), a corretora de ativos digitais líder em volume de negociação no Brasil.
Quais os tipos de ativos que podem ser tokenizados?
Ativos reais ou digitais, inclusive itens físicos, podem ser representados por um token. Isso inclui imóveis e obras de arte, títulos de dívida, direitos e recebíveis, e muito mais.
Basicamente qualquer coisa pode ser convertida em token, portanto esse processo garante oportunidade para novos mercados, expandindo as possibilidades de negociação.
Avaliando a estrutura jurídica e regulatória do ativo
Vale lembrar que a regulação varia entre cada país, portanto é necessário registro e autorização para a oferta de tokens de valores mobiliários (security tokens): ações de empresas, debêntures, e cotas de fundos de investimento.
O primeiro passo para tokenizar um ativo é a análise jurídica e regulatória, pois embora na teoria qualquer pessoa ou empresa possa registrar tokens, isso não traz nenhuma segurança ou garantia para o detentor deste ativo digital.
Confira abaixo como tokenizar um ativo do mundo real de forma segura e prática.
- Estruturação
Após a escolha da estrutura jurídica ideal para o ativo, é iniciado um processo de elaboração de um contrato jurídico, que assegura a idoneidade dos tokens e os direitos do emissor. Em suma, ocorre a validação do ativo que se tornará um token, além da escolha da blockchain onde este será distribuído. Essa fase da tokenização é usualmente coordenada por uma empresa de tokenização.
- Emissão
Nesse momento, são efetivamente criados os smart contracts (contratos programáveis) no respectivo blockchain. São estabelecidos limites de emissão, taxas para envio, regras de uso e similares. Basicamente estes smart contracts seguem as cláusulas definidas no contrato acertado na fase de estruturação, porém no formato digital, dentro da rede blockchain escolhida para receber o projeto.
- Distribuição
É nesta fase que ocorre a efetiva venda, a oferta pública dos tokens para que os interessados possam adquirir essas representações digitais do ativo físico disponibilizado em pequenas frações digitais. Antes desse momento, embora os tokens existam no blockchain, ainda se encontravam nas mãos do originador, o responsável pela distribuição.
- Governança
Engloba os processos de controle, reivindicação de rendimentos e aproveitamento dos benefícios oferecidos pelos tokens, por parte dos seus detentores. Ou seja, é justamente quando o comprador passa a usufruir dos direitos e benefícios de ser dono de uma pequena fatia virtual de um ativo real. Cada oferta é única, portanto cabe ao investidor analisar as vantagens e riscos de cada ativo tokenizado disponível.
Quais as vantagens de tokenizar um ativo?
O objetivo da tokenização é trazer mais segurança e agilidade nas transações para qualquer ativo, tanto para o emissor dos tokens, quanto para os investidores. São várias as vantagens relacionadas de tokenizar ativos utilizando o banco de dados blockchain.
No entanto, uma coisa é certa: a maneira como encaramos os investimentos, o fluxo de informações e a execução de contratos ainda será revolucionada em grande escala pela tokenização num futuro próximo. Dentre as vantagens de tokenizar um ativo, podemos listar:
Digitalização
Ao criar uma representação digital fracionada na tokenização, é criada uma oportunidade para listagem novos mercados, expandindo as possibilidades de negociação. Por exemplo, mercados funcionando 24 horas, ou negociação simultânea em múltiplos países e moedas.
Divisibilidade
Tokenizar permite criar frações menores, independente do ativo tokenizado ser real ou digital. Isso permite a emissão de várias unidades, reduzindo o preço de entrada, estimulando o giro (liquidez), e democratizando o investimento ao permitir que mais investidores — mesmo desbancarizados — ingressem no projeto.
Transparência
Os detentores de tokens possuem acesso a todas as informações referentes a ele, pois elas ficam armazenadas em blockchain e disponíveis para consulta. Na rede, é possível fazer um rastreamento completo, conferindo segurança e confiabilidade para as transações.
Agilidade e Eficiência
O uso dos smart contracts, os contratos programáveis registrados no blockchain, reduz significativamente a necessidade de intermediários, como custodiantes, gestores, e administradores. Além de reduzir custos, torna todo o processo mais ágil e eficiente.
Cuidados ao investir em ativos tokenizados
Qualquer pessoa ou empresa pode tokenizar um ativo, portanto é extremamente importante analisar o histórico e reputação do emissor. Cabe ao emissor do token certificar-se de que há um amparo legal, e tampouco existe restrição para a comercialização deste ativo, independente do formato digital.
O investidor deve se atentar aos riscos da perda total ou parcial do capital investido, algo que deve ser expressamente discriminado no material de venda. Por esse motivo, ao investir ativos tokenizados, procure o MB, a primeira exchange no Brasil a ofertar ativos reais com registro no blockchain.
Exemplos de ativos reais tokenizados
São diferentes as classes de ativos oferecidos no formato digital, e engana-se quem acredita que todos são arriscados ou sem previsibilidade de retornos.
Veja alguns exemplos de tokenização de ativos reais que deram muito certo:
Token Black
Em parceria com o MB, a Bodytech lançou o BT Token Black, um dos primeiros ativos a inserir o setor fitness na Web 3.0. Além de reforçar o pioneirismo de ambas empresas, o token oferece ao público benefícios exclusivos como entrada liberada em todas as academias, mensalidade congelada, aulas de natação na rede e muito mais.
Fan Token Corinthians
O S.C.Corinthians (SCCP) foi um dos primeiros times brasileiros a criar seu próprio token, buscando aproximar o torcedor e trazer benefícios exclusivos. O detentor desse ativo concorre a ingressos, produtos autografados, e ainda participa de decisões que impactam o dia-a-dia dos jogadores.
Tokens de Energia
Tokens de Energia são lastreados em um contrato de comercialização de energia elétrica, com volume e preço pré-definido a ser cobrado de uma empresa, pela comercializadora. Você pode investir nesses tokens já sabendo a rentabilidade, de até 17% ao ano.
Caramelo Clube
O Caramelo Club surgiu em homenagem ao símbolo nacional do vira-lata caramelo, o cãozinho mais simpático do Brasil. Buscando ajudar animais abandonados, esse lançamento de tokens não-fungíveis (NFT) destinou lucros para apoiar 6 diferentes ONGs, ou 2.000 animais.
O MB é pioneiro em tokenização no Brasil e uma das maiores plataformas de negociação de ativos digitais da América Latina. Faça parte dessa revolução, destaque o seu negócio e comercialize seus tokens na única corretora de ativos digitais (exchange) com 9 anos de funcionamento sem histórico de intercorrências ou perdas.
Agora que você já sabe o que é token e conhece cada tipo, é hora de investir! No MB, você encontra um grande leque de opções para diversificar a sua carteira: conheça todos os nossos produtos de Renda Fixa Digital.
Não tem conta ainda? Abra agora e comece a desbravar a nova economia digital!
