Análise gráfica e técnica em criptomoedas: guia completo

Os traders estão em constante busca de ferramentas e instrumentos para otimizar seus investimentos e desvendar os mistérios dos mercados. Uma das linhas de estudo se dedica a análise técnica, observando o comportamento histórico de preços para detectar padrões que tendem a se repetir. 

Esta estratégia, que também inclui a análise gráfica, utiliza indicadores e ferramentas para tentar entender a psicologia por trás dos movimentos de preços. 

Confira agora se existe análise técnica em criptomoedas, quais os indicadores mais relevantes, e como interpretar gráficos.

O que é a análise técnica?

A análise técnica é uma ferramenta para avaliar investimentos e identificar oportunidades de negociação. Baseia-se no estudo de gráficos e padrões históricos de preços dos ativos, focando no comportamento passado para prever tendências futuras.

Essa metodologia inclui a identificação de tendências, onde padrões nos gráficos indicam movimentos de alta, baixa ou lateralização dos preços, além de suportes e resistências que ajudam a prever pontos de entrada e saída no mercado. Traders usam a análise técnica para decidir momentos de compra ou venda antes de estabelecer estratégias.

Qual o princípio por trás da análise técnica?

O princípio que norteia a análise técnica e considera que todos os acontecimentos, notícias e informações relevantes já estão refletidos nos preços dos ativos é chamado de “hipótese de eficiência” do mercado. 

Essa hipótese sugere que os preços dos ativos refletem todas as informações disponíveis publicamente e que é difícil obter uma vantagem consistente ao tentar prever movimentos de preço com base em informações passadas ou atuais. 

Qual a diferença entre análise técnica e fundamentalista?

A análise técnica não se preocupa com fatores que influem na avaliação do ativo, como lucros ou cenário econômico. Em vez disso, concentra-se exclusivamente na análise dos padrões de preços e volumes. Este modelo pode utilizar as figuras gráficas, utilizado em qualquer período, inclusive no Day Trade, as compras e vendas de um ativo no mesmo dia.

Na outra ponta, a análise fundamentalista avalia o potencial de valor (valuation) de um ativo, examinando fatores como receita, competição, cenário macroeconômico e notícias. Este modelo foca em entender o valor intrínseco do ativo com uma visão de médio e longo prazo, usualmente um horizonte de meses ou anos.

Existe análise técnica em criptomoedas?

Sim, a análise técnica é aplicável às criptomoedas, pois funciona igualmente em qualquer tipo de ativo, como ações, moedas, commodities ou criptomoedas. Basta existir um histórico de negociação para identificar padrões e tendências. 

As ferramentas de análise técnica e gráfica são as mesmas em qualquer ativo, portanto é possível utilizar as ferramentas e indicadores do mercado tradicional, incluindo médias móveis, linhas de suporte e resistência, canais, figuras de reversão, entre outros.

Como funciona a análise técnica?

A análise técnica, na prática, envolve um processo sistemático que começa com a coleta e análise de dados históricos de preço e volume de negociação de um ativo específico. O passo seguinte é definir um horizonte de tempo, como o preço de encerramento de cada dia, para a análise.

É importante destacar que a análise técnica não faz previsões definitivas de alta ou queda; em vez disso, busca padrões que se repetiram no passado. Esses movimentos históricos podem fornecer informações valiosas sobre pontos de entrada ou saída em função das emoções e comportamentos dos investidores.

Qual a relevância da análise técnica?

Independente do investidor acreditar ou não na análise técnica, os mercados, inclusive os de criptomoedas, são influenciados pela dinâmica da oferta e da demanda em cada momento. Desse modo, a cotação é diretamente afetada pelo aspecto psicológico e pelas percepções dos participantes do mercado.

Assim, a análise técnica é valiosa porque ajuda os investidores a tomar decisões embasadas em evidências históricas e a compreender melhor as tendências de mercado. No entanto, é importante ressaltar que os mercados são dinâmicos e podem ser afetados por eventos imprevisíveis, o que significa que a análise técnica não oferece certezas sobre o futuro.

Tipos de gráficos da análise técnica

Os modelos mais comuns de gráficos na análise técnica são o gráfico de candlestick (vela) e o gráfico de linha. A principal diferença é que no candle é possível encontrar informações adicionais, um detalhamento da movimentação de preço entre cada intervalo medido.

Repare no exemplo acima como o gráfico de vela traz uma riqueza de detalhes maior, facilitando encontrar tendências e períodos de maior variação de preços dentro do mesmo intervalo.

Como ler o gráfico de vela, ou candlestick chart?

O gráfico de velas (candle) pode parecer assustador no início, pois possui mais informações que os demais. Para os adeptos da análise técnica, as barras verdes e vermelhas com seus traços ajudam a prover uma leitura de mercado mais profunda.

Esta ferramenta é considerada indispensável pelos analistas gráficos. Deste modo, é possível observar preços de abertura, fechamento, máximos e mínimos de maneira objetiva. Tudo isto em uma única tela.

Quando alteramos o intervalo do gráfico, digamos, de 15 minutos para 4 horas, naturalmente perdemos granularidade. Ou seja, no gráfico comum de linha, é impossível saber o que ocorreu entre os intervalos.

O que procurar em cada vela (candle)?

Cada vela (candle) representa um intervalo de tempo, que varia conforme a seleção do usuário. As informações que desejamos extrair do gŕafico de candlestick são:

• abertura: primeiro negócio ocorrido no intervalo de tempo.
• fechamento: último negócio dentro do intervalo específico.
• máxima: cotação máxima atingida, mesmo que momentânea.
• mínima: menor preço negociado dentro do período.

Abaixo temos uma vela de alta (verde) e outra de queda (vermelha). Sempre que o último negócio dentre este intervalo, ou preço de fechamento, for acima do primeiro negócio deste intervalo, a barra será verde.

Perceba no exemplo acima como há uma sombra, um risco que usualmente ultrapassa o tamanho da vela. Este risco representa o intervalo de preços negociado no período, marcando o mínimo (piso) e o máximo (topo).

Uma vela (candle) verde representa um movimento de alta?

Não, a vela (candle) verde apenas informa que o preço de fechamento daquele intervalo foi igual ou superior ao preço de abertura, independente do que ocorreu no período anterior. 

Para definir tendências é necessário analisar um conjunto de velas. É desta forma que atuam os analistas gráficos, observando o desenrolar dos movimentos de preço.

Conceitos fundamentais da análise técnica

A análise técnica não é uma ciência exata, e permite a criação de indicadores e figuras gráficas personalizadas. No entanto, parte de sua eficácia está na popularidade de padrões comuns.

Linhas de suporte

A linha de suporte pode ocorrer em qualquer tendência de mercado, seja de alta, queda ou lateralização. O importante é existir uma espécie de “piso” que tende a se repetir, impedindo que a cotação ceda abaixo da linha. Esta tendência pode se manter por períodos indeterminados.

Linhas de resistência

A linha de resistência também pode se apresentar em qualquer tendência, porém atua como um “topo”, impedindo que o preço se desloque acima desta linha. Cabe ressaltar que não é possível prever o resultado da linha de suporte e de resistência, que pode ou não ser favorável.

Tendência de alta (bull market)

A tendência de alta (bull market) é marcada por movimentos expressivos de valorização, embora possam ocorrer pequenas correções ou lateralização durante esta fase. Não existe uma regra clara para definir o término desse período, que pode durar algumas horas, semanas ou meses.

Tendência de baixa (bear market)

A tendência de baixa (bear market) apresenta sucessivos movimentos de queda, variando em sua força, porém mantendo uma série mais longa sem apresentar altas expressivas. Cabe ressaltar que os ativos também podem apresentar momentos sem tendência, ou mesmo de lateralização.

Breakout, ou rompimento

O rompimento de uma tendência ocorre quando um ativo “quebra” uma linha de suporte ou resistência que era mantida por um prazo mais longo. Quando o preço finalmente ultrapassa esse nível, é usualmente esperado uma forte movimentação na direção do rompimento.

Padrões de reversão

Os traders que utilizam análise técnica buscam sinais de que uma tendência atual está prestes a mudar de direção, conhecida como reversão. Esta estratégia permite se posicionar no mercado no início da nova tendência, aproveitando o momento de alta ou queda conforme a análise de mercado indicar.

Congestão, ou lateralização

São diversas as expressões utilizadas para definir um período sem tendência de alta ou baixa. Usualmente os analistas gráficos apontam para um mercado em congestão, acumulação, ou lateralização. Cabe ressaltar que essa análise pode variar conforme o intervalo de tempo no gráfico.

Padrões gráficos mais comuns na análise gráfica

Combinando linhas de suporte, resistência e médias móveis é possível encontrar diversas figuras que indicam oportunidade de continuidade ou reversão de tendência. Desse modo, a análise gráfica é um campo de estudo da análise técnica que utiliza figuras encontradas no histórico de negociação.

Canal de alta

O “canal de alta” indica uma continuidade de tendência, e ganha força quando seus suportes (piso) e resistência (teto) são testados ao longo do tempo. Há traders que preferem apostar na manutenção da tendência, enquanto outros buscam rupturas de longos canais, aguardando reversões.

Fundo duplo

O “fundo duplo” é um padrão gráfico que usualmente indica um esgotamento da força de venda. Repare abaixo como o Bitcoin tentou por duas vezes romper o suporte (piso) de R$ 47.000 e falhou, sinalizando a entrada de compradores neste nível.

Triângulo descendente

O triângulo descendente usualmente representa uma figura indicativa de reversão de tendência, mas isso irá depender da força do suporte (piso). No caso acima vemos a reversão da queda e início de uma forte alta no momento em que ocorre a quebra da resistência (teto).

Triângulo simétrico, ou bandeira

Indica uma forte redução nas oscilações de preço em torno de um valor, e usualmente acabam em movimentos de ruptura. É importante notar que caso ocorra um furo no suporte (piso), a indicação é de queda. No caso oposto, indica o início de um período de alta.

Indicadores mais utilizados na análise técnica

Primeiramente, deve ficar claro que não existe um indicador melhor ou pior, pois sua eficácia depende do momento de mercado e a própria configuração do usuário nos diferentes parâmetros oferecidos, incluindo o intervalo de análise. De qualquer maneira, abaixo temos os indicadores mais comuns na literatura.

Índice de Força Relativa (IFR)

O índice de força relativa (IFR) é projetado na escala entre 0 e 100, e compara a cotação média dos dias de alta com os dias de queda. Valores acima de 70 indicam sobrecompra, ou seja, potencial fim do movimento de alta. O oposto ocorre quando este indicador atinge patamares abaixo de 30, indicando um possível fim da tendência de queda.

Média móvel

A média móvel é um indicador que suaviza os movimentos de preço ao longo de um intervalo de tempo específico. Ela é calculada somando os preços de um ativo durante um determinado intervalo e dividindo esse total pelo número de intervalos considerados.

Bandas de Bollinger

Ao estabelecer um certo número de desvios-padrão acima e abaixo da média móvel, é possível traçar um canal, que ficou conhecido por conta de seu criador, John Bollinger. A ideia é que o preço do ativo tende a respeitar o fundo e topo desse canal, cuja largura varia conforme a variação média histórica (volatilidade) do ativo.

Correlação

A correlação mede o grau de relacionamento entre os movimentos de preço de dois ativos financeiros. Essa medida varia de -1 a +1, onde -1 indica uma que os ativos se movem inversamente, e +1 indica que ambos se movem na mesma direção. Na ponta oposta,  0 indica ausência de correlação. No exemplo acima temos o gráfico da correlação histórica de 50 dias entre o Bitcoin e o índice S&P 500 da bolsa norte-americana.

Análise técnica funciona? Dá para ganhar dinheiro?

A análise técnica é uma ferramenta valiosa, mas não garante resultados consistentes, exigindo habilidade, experiência e gestão de risco por parte do investidor ou trader. Isso se deve à presença de variáveis configuráveis, como o intervalo de análise e a escolha de indicadores, bem como à natureza imprevisível do mercado de renda variável. Cada trader reage de forma única às informações disponíveis, o que pode levar a interpretações diferentes dos mesmos dados. 

Quais as melhores ferramentas de análise técnica?

Sem dúvidas o TradingView é a ferramenta mais completa e poderosa para análise técnica, gratuita e disponível no site do MB. Além dos gráficos de preço, você encontra uma série de indicadores, incluindo bandas de Bollinger, médias móveis, estocástico, índice de força relativa, entre outros. 

Vector Crypto

Vector é uma plataforma que combina análise gráfica, tape reading, execução de ordens, gerenciamento de risco e ferramentas de dados on-chain, criando um ambiente completo para o acompanhamento e negociação de criptomoedas. Com essa abordagem abrangente, o Vector oferece alto desempenho e recursos para até mesmo os investidores mais exigentes neste mercado.

Tab Trader

Tab Trader é uma aplicação disponível para computadores e dispositivos móveis que integra uma plataforma de negociação intuitiva e poderosa. Com uma interface personalizável e simples, ele oferece uma única tela para análise técnica, gráficos em tempo real e execução de ordens. Além disso, o Tab Trader também fornece notificações de alerta para auxiliar os traders em suas atividades de mercado.

Fast Trade

Fast Trade é uma plataforma projetada para aprimorar o trade, oferecendo ferramentas avançadas de análise técnica e gráfica. Com o Fast Trade, é possível estudar tendências e entender os impactos das negociações de grandes volumes. A plataforma permite a execução e acompanhamento de todas as ordens, visando melhorar o desempenho nas estratégias e operações.

Trade Map

Com o Trade Map, você pode acompanhar os mercados brasileiro e internacional e consolidar sua carteira de investimentos em um único aplicativo. Ele permite a conexão com corretoras parceiras para a execução e acompanhamento de ordens em tempo real. Além disso, o aplicativo oferece acesso a comunidades exclusivas e uma área educacional, proporcionando uma experiência abrangente para investidores.

Conheça o Painel de Negociações Pro

O Mercado Bitcoin (MB) possui uma área de negociações no site e aplicativo para você negociar com muito mais ferramentas, o Painel de Negociações Pro.

• Acompanhe a variação de preço dos ativos disponíveis em nossa plataforma através de gráficos e livros de ofertas com profundidade.
• Monitore e gerencie todas as ordens em aberto, permitindo o cancelamento de ofertas em um único local.

• Economize em taxas de negociação ao fazer uso do recurso “post only“.
• Utilize nossa ferramenta “stop limit” para automatizar a execução de ordens de venda quando o ativo atingir um determinado nível de preço.

Quais as principais estratégias de investimento usando análise técnica?

As estratégias de investimento em criptomoedas se assemelham àquelas encontradas em mercados de ações, moedas estrangeiras e commodities como o ouro.

Day Trade: operações de curtíssimo prazo

Day Trade são operações de compra e venda do mesmo ativo dentro do mesmo dia. Sua lógica é direta: comprar e vender no mesmo dia a um preço mais alto. É importante mencionar que essa estratégia, embora atraente, costuma ser menos recomendada para iniciantes.

Swing Trade: operando tendências de curto prazo

O Swing Trade procura aproveitar quebras de suporte, resistência e linhas de tendência, podendo estender-se por várias semanas. Nesse cenário, o investidor tem um período mais amplo para analisar o mercado e tomar decisões com maior calma.

Buy and hold: o investimento de longo prazo

A estratégia Buy and Hold é voltada para investimentos a longo prazo, geralmente mais de 24 meses. Nesse caso, o uso da análise técnica ajuda a definir se há indicação de um movimento de alta mais forte, quando os investidores devem aproveitar as ofertas para acumular.

Como testar o trade baseado na análise técnica?

Uma estratégia valiosa é o backtest, uma análise de desempenho da estratégia em dados históricos. Além disso, as contas de demonstração (demo) oferecem a oportunidade de experimentar a estratégia sem riscos financeiros reais.

É fundamental manter um registro detalhado das operações, definir claramente os pontos de entrada e saída e aprender com os erros cometidos. Por último, deve-se iniciar com posições menores e aumentar gradualmente à medida que se ganha confiança.

Viu como funciona a análise técnica em criptomoedas? Aproveite para conhecer o Painel de Negociações Pro do MB e tenha acesso às ferramentas de trade mais avançadas.