{"id":335,"date":"2025-12-08T16:29:25","date_gmt":"2025-12-08T19:29:25","guid":{"rendered":"\/2021\/07\/22\/analise-onchain-o-que-dizem-os-dados-do-blockchain\/"},"modified":"2025-12-08T16:32:20","modified_gmt":"2025-12-08T19:32:20","slug":"analise-onchain","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/criptos\/analise-onchain\/","title":{"rendered":"An\u00e1lise On-chain: O que \u00e9 e como usar dados para investir melhor"},"content":{"rendered":"<p class=\"wp-block-paragraph\"><em>A an&aacute;lise on-chain traz detalhes sobre as movimenta&ccedil;&otilde;es no blockchain das criptomoedas. Essas informa&ccedil;&otilde;es ajudam a estimar a demanda e o potencial de cada projeto.<\/em><p class=\"wp-block-paragraph\"><em>Aprenda agora o que &eacute; an&aacute;lise on-chain, como funciona, quais s&atilde;o os principais indicadores e se &eacute; poss&iacute;vel ganhar dinheiro com esses dados.<\/em><\/p><h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O que &eacute; an&aacute;lise on-chain?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">An&aacute;lise on-chain significa &ldquo;no blockchain&rdquo;, ou seja, qualquer estudo que envolva registros no banco de dados p&uacute;blico das criptomoedas. Esses dados ajudam a entender as perspectivas e a utiliza&ccedil;&atilde;o de cada projeto, mesmo que os endere&ccedil;os eletr&ocirc;nicos n&atilde;o possam ser vinculados aos respectivos donos.<\/p><ul class=\"wp-block-list\">\n<li>O crescimento na utiliza&ccedil;&atilde;o de determinado <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/tecnologia\/o-que-e-blockchain\/\">blockchain<\/a> &eacute; um sinal positivo, mas n&atilde;o garante a valoriza&ccedil;&atilde;o do projeto.<\/li>\n\n\n\n<li>O comparativo entre diferentes blockchains depende de distin&ccedil;&otilde;es nas taxas de processamento e nas regras de emiss&atilde;o de cada criptomoeda.<\/li>\n\n\n\n<li>Mesmo sem saber o dono de um endere&ccedil;o no blockchain, informa&ccedil;&otilde;es importantes de data, hor&aacute;rio e taxas podem ser utilizadas na an&aacute;lise.<\/li>\n\n\n\n<li>&Eacute; poss&iacute;vel combinar dados de pre&ccedil;o e volume negociado nas <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/educacao\/mercado-bitcoin-e-seguro\/\">exchanges<\/a> para complementar a an&aacute;lise de informa&ccedil;&otilde;es do blockchain.<\/li>\n<\/ul><h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como a an&aacute;lise on-chain &eacute; utilizada?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">A an&aacute;lise on-chain fornece m&eacute;tricas para auxiliar os investidores a decidir se o movimento de pre&ccedil;os est&aacute; acompanhando a efetiva utiliza&ccedil;&atilde;o de sistemas usando o blockchain. Alguns exemplos incluem:<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>N&uacute;mero de endere&ccedil;os ativos<\/strong><\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">O n&uacute;mero de endere&ccedil;os ativos mede a sa&uacute;de e a ado&ccedil;&atilde;o de uma criptomoeda. Um endere&ccedil;o ativo &eacute; o endere&ccedil;o eletr&ocirc;nico usado para transacionar moedas. Esse dado n&atilde;o representa necessariamente um &uacute;nico usu&aacute;rio, pois uma mesma pessoa pode possuir v&aacute;rios endere&ccedil;os. O aumento da atividade on-chain de forma consistente indica demanda crescente e um potencial vi&eacute;s otimista.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Volume de movimenta&ccedil;&otilde;es<\/strong><\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">O volume de movimenta&ccedil;&otilde;es &eacute; vital para a an&aacute;lise on-chain, medindo moedas transferidas entre endere&ccedil;os, fora das exchanges. Seu aumento indica maior interesse e uso da rede. Se o volume transacionado no blockchain acompanhar a tend&ecirc;ncia do pre&ccedil;o, isso confirma a forte convic&ccedil;&atilde;o dos investidores sobre o movimento.<\/p><figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" height=\"338\" width=\"1024\" src=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_d9d44f.png?w=1024\" alt=\"Gr&aacute;fico com o valor movimentado em ETH em 24 horas.\" class=\"wp-image-38845\" srcset=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_d9d44f.png 1564w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_d9d44f.png?resize=300,99 300w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_d9d44f.png?resize=768,253 768w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_d9d44f.png?resize=1024,338 1024w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_d9d44f.png?resize=1536,507 1536w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_d9d44f.png?resize=150,49 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Valor de ETH movimentado em 24h, em d&oacute;lar. Fonte: TheBlock<\/em><\/figcaption><\/figure><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Distribui&ccedil;&atilde;o<\/strong><\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">A concentra&ccedil;&atilde;o de moedas nos 100 principais endere&ccedil;os representa um risco real de manipula&ccedil;&atilde;o. &Eacute; crucial saber se esses grupos se movimentam em conjunto, indicando controle da oferta. Uma distribui&ccedil;&atilde;o desigual aumenta a vulnerabilidade a grandes liquida&ccedil;&otilde;es, resultando em instabilidade e quedas acentuadas na tend&ecirc;ncia de pre&ccedil;o.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Taxa de utiliza&ccedil;&atilde;o<\/strong><\/h3><figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" height=\"372\" width=\"1024\" src=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_184d10.png?w=1024\" alt=\"Gr&aacute;fico com o tamanho m&eacute;dio em Megabytes dos blocos da rede Bitcoin\" class=\"wp-image-38846\" srcset=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_184d10.png 1600w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_184d10.png?resize=300,109 300w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_184d10.png?resize=768,279 768w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_184d10.png?resize=1024,372 1024w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_184d10.png?resize=1536,559 1536w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_184d10.png?resize=150,55 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Tamanho m&eacute;dio dos blocos da rede Bitcoin, em Megabytes. Fonte: Coin.dance<\/em><\/figcaption><\/figure><p class=\"wp-block-paragraph\">A utiliza&ccedil;&atilde;o consistentemente elevada dos blocos sinaliza demanda crescente, o que &eacute; positivo para os pre&ccedil;os. Contudo, congestionamentos frequentes causam lentid&atilde;o e taxas mais altas. A variabilidade das taxas de processamento ajuda a mitigar gargalos prolongados, preservando a experi&ecirc;ncia do usu&aacute;rio e a confian&ccedil;a no ativo.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Infla&ccedil;&atilde;o equivalente<\/strong><\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">O modelo <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/criptos\/conheca-o-stock-to-flow-modelo-que-preve-o-bitcoin-em-us-1-milhao\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Stock-to-Flow<\/a> mede a escassez ao comparar o estoque existente com a nova emiss&atilde;o. Um indicador alto, comum em ativos com oferta previs&iacute;vel, tende a ser visto como positivo para os pre&ccedil;os. A redu&ccedil;&atilde;o na taxa de novas moedas em rela&ccedil;&atilde;o ao estoque sinaliza oferta limitada, refor&ccedil;ando a l&oacute;gica de valoriza&ccedil;&atilde;o para investidores de longo prazo.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Curto vs. longo prazo<\/strong><\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">&Eacute; poss&iacute;vel entender a din&acirc;mica entre reten&ccedil;&atilde;o de ativos e a especula&ccedil;&atilde;o. Ao rastrear moedas inativas, identificamos o comportamento dos detentores. Investidores de longo prazo, que mant&ecirc;m ativos parados, atuam como potencial suporte de pre&ccedil;o. J&aacute; a movimenta&ccedil;&atilde;o frequente &eacute; mais t&iacute;pica de especuladores com menos propens&atilde;o a acumular.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Saldos dos mineradores<\/strong><\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">O envio de moedas por <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/novidades\/o-que-e-minerar-bitcoins\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">mineradores<\/a> para exchanges &eacute; um indicador cr&iacute;tico de sentimento. O envio de grandes volumes pode aumentar a oferta dispon&iacute;vel, pressionando os pre&ccedil;os para baixo. Se, inversamente, os mineradores ret&ecirc;m suas recompensas, sinalizam confian&ccedil;a em valoriza&ccedil;&atilde;o futura, favorecendo a tend&ecirc;ncia de pre&ccedil;os.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>M&eacute;tricas de an&aacute;lise on-chain<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">Ao combinar diferentes dados on-chain com o pre&ccedil;o das criptomoedas e o fluxo de entrada e sa&iacute;da nas <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/educacao\/mercado-bitcoin-e-seguro\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">exchanges<\/a>, &eacute; poss&iacute;vel criar m&eacute;tricas mais complexas. Entre elas, destacam-se:<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Fluxo de capital<\/strong><\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">A an&aacute;lise on-chain mensura o fluxo de criptomoedas em endere&ccedil;os conhecidos, como exchanges e mineradores, mapeando oferta e demanda. O movimento de moedas das exchanges para carteiras de longo prazo sinaliza inten&ccedil;&atilde;o de reten&ccedil;&atilde;o pelos investidores. Esse comportamento costuma ser visto como otimista para a futura tend&ecirc;ncia de pre&ccedil;os do ativo.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Valor Total Depositado (TVL)<\/strong><\/p><figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" height=\"363\" width=\"1024\" src=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_66bf3a.png?w=1024\" alt=\"Gr&aacute;fico com o valor total depositado (TVL) em Solana.\" class=\"wp-image-38848\" srcset=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_66bf3a.png 1515w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_66bf3a.png?resize=300,106 300w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_66bf3a.png?resize=768,272 768w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_66bf3a.png?resize=1024,363 1024w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_66bf3a.png?resize=150,53 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>Valor total depositado (TVL) na Solana, em d&oacute;lares. Fonte: DefiLlama<\/em><\/figcaption><\/figure><p class=\"wp-block-paragraph\">O Valor Total Depositado (TVL) &eacute; a soma dos ativos digitais travados em <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/tecnologia\/dapps\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">aplica&ccedil;&otilde;es descentralizadas<\/a> de um blockchain. Esse dado &eacute; essencial para medir a confian&ccedil;a e o ritmo de ado&ccedil;&atilde;o de cada projeto. Seu aumento demonstra crescente demanda e uso da rede, um indicador positivo para uma poss&iacute;vel demanda sustent&aacute;vel das taxas de transa&ccedil;&atilde;o.<\/p><p class=\"wp-block-paragraph\"><br><strong>Fluxo de stablecoins<\/strong><\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">O fluxo de <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/stablecoins\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">stablecoins<\/a> nas exchanges mede a avers&atilde;o ao risco. Dep&oacute;sitos dessas moedas pareadas ao d&oacute;lar sinalizam otimismo e podem impulsionar altas. Em contrapartida, a busca por ref&uacute;gio por meio de saques em stablecoins indica um sentimento negativo, pressionando os pre&ccedil;os das criptomoedas.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Valor de mercado realizado<\/strong><\/h3><figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" height=\"518\" width=\"1024\" src=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_f8b0a9.png?w=1024\" alt=\"Gr&aacute;fico com o valor de mercado realizado (MVRV) do Bitcoin.\" class=\"wp-image-38849\" srcset=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_f8b0a9.png 1436w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_f8b0a9.png?resize=300,152 300w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_f8b0a9.png?resize=768,389 768w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_f8b0a9.png?resize=1024,518 1024w, https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/2\/2023\/10\/image_f8b0a9.png?resize=150,76 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\"><em>&Iacute;ndice MVRV do Bitcoin. Fonte: BitcoinMagazine<\/em><\/figcaption><\/figure><p class=\"wp-block-paragraph\">O <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/criptos\/mvrv-bitcoin\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Valor de Mercado Realizado<\/a> (MVRV) compara o valor de mercado atual com o pre&ccedil;o m&eacute;dio de aquisi&ccedil;&atilde;o das moedas. Um indicador elevado mostra que os detentores est&atilde;o em posi&ccedil;&otilde;es lucrativas, o que pode gerar uma potencial press&atilde;o de venda. Um MVRV baixo sugere que est&atilde;o pr&oacute;ximos ao pre&ccedil;o de custo, indicando um poss&iacute;vel cen&aacute;rio de acumula&ccedil;&atilde;o.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Qual a diferen&ccedil;a para a an&aacute;lise t&eacute;cnica?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">A <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/educacao\/analise-tecnica-grafica\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">an&aacute;lise t&eacute;cnica<\/a> envolve apenas quest&otilde;es de pre&ccedil;o e volume de negocia&ccedil;&atilde;o. Em contrapartida, a an&aacute;lise on-chain funciona mesmo quando n&atilde;o h&aacute; um valor de mercado para a criptomoeda. Estas abordagens n&atilde;o competem, pois fornecem perspectivas diferentes e podem se complementar.<\/p><figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-fixed-layout\"><tbody><tr><td><strong>An&aacute;lise t&eacute;cnica<\/strong><\/td><td><strong>An&aacute;lise on-chain<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>Se baseia exclusivamente na atividade de negocia&ccedil;&atilde;o nas exchanges<\/td><td>Utiliza informa&ccedil;&otilde;es extra&iacute;das do blockchain de cada criptomoeda<\/td><\/tr><tr><td>Busca identificar eventos que se repetem para prever tend&ecirc;ncias<\/td><td>Procura entender o ritmo de ado&ccedil;&atilde;o e o comportamento dos usu&aacute;rios na rede&nbsp;<\/td><\/tr><tr><td>Parte do princ&iacute;pio de que toda a informa&ccedil;&atilde;o &eacute; igualmente distribu&iacute;da<\/td><td>Costuma atribuir mais peso aos grandes investidores e endere&ccedil;os mais antigos<\/td><\/tr><tr><td>100% dependente de informa&ccedil;&otilde;es de pre&ccedil;o e volume nas exchanges<\/td><td>Sem rela&ccedil;&atilde;o direta com a negocia&ccedil;&atilde;o nas exchanges; foco &eacute; utiliza&ccedil;&atilde;o do blockchain<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure><h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Por que acompanhar as baleias?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\"><a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/educacao\/baleia-de-bitcoin\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Baleia de Bitcoin<\/a> &eacute; o nome dado aos investidores que acumularam grandes quantias, geralmente acima de 1.000 BTC, pr&oacute;ximo de US$ 90 milh&otilde;es. Mesmo sem saber quem s&atilde;o os respectivos donos, &eacute; poss&iacute;vel analisar os movimentos das criptomoedas entre diferentes perfis de detentores.&nbsp;<\/p><ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Em per&iacute;odos de menor <a href=\"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/invista-com-estrategia\/o-que-e-liquidez\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">liquidez<\/a>, as baleias podem influenciar temporariamente o mercado, mas sem efeito duradouro.<\/li>\n\n\n\n<li>Apesar de movimentarem grandes volumes, &eacute; improv&aacute;vel que as baleias consigam manipular o pre&ccedil;o do Bitcoin.<\/li>\n\n\n\n<li>O mercado &eacute; global, possui alto volume de negocia&ccedil;&atilde;o e &eacute; amplamente distribu&iacute;do, diluindo o impacto de qualquer transa&ccedil;&atilde;o isolada.<\/li>\n\n\n\n<li>Tentar antecipar suas decis&otilde;es geralmente levam a rea&ccedil;&otilde;es impulsivas, pois as baleias visam horizontes mais longos e estrat&eacute;gias complexas.<\/li>\n<\/ul><h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quais as limita&ccedil;&otilde;es da an&aacute;lise on-chain?<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">A an&aacute;lise on-chain n&atilde;o fornece informa&ccedil;&otilde;es sobre eventos externos, como not&iacute;cias do mercado ou desenvolvimentos regulat&oacute;rios. Embora seja uma ferramenta valiosa, deve ser complementada por outras fontes de dados para uma compreens&atilde;o mais realista.<\/p><ul class=\"wp-block-list\">\n<li>A interpreta&ccedil;&atilde;o dos dados pode ser subjetiva, pois os movimentos no blockchain nem sempre refletem as inten&ccedil;&otilde;es dos investidores.<\/li>\n\n\n\n<li>A privacidade &eacute; outra limita&ccedil;&atilde;o, j&aacute; que o blockchain n&atilde;o revela detalhes sobre os detentores de endere&ccedil;os.<\/li>\n\n\n\n<li>A an&aacute;lise on-chain tamb&eacute;m pode ser sens&iacute;vel a manipula&ccedil;&otilde;es, como o uso de endere&ccedil;os intermedi&aacute;rios ou rob&ocirc;s (bots) para inflar a atividade.<\/li>\n\n\n\n<li>N&atilde;o h&aacute; padroniza&ccedil;&atilde;o entre diferentes blockchains, o que faz com que as m&eacute;tricas variem em significado e confiabilidade.<\/li>\n<\/ul><h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>FAQ (Perguntas Frequentes<\/strong>)<\/h2><h3 class=\"wp-block-heading\">O que &eacute; an&aacute;lise on-chain?&nbsp;<\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">A an&aacute;lise on-chain &eacute; o estudo de dados p&uacute;blicos de transa&ccedil;&otilde;es, saldos e toda a atividade registrada diretamente no blockchain de uma criptomoeda.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\">Qual o objetivo da an&aacute;lise on-chain?<\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">Seu objetivo &eacute; avaliar a sa&uacute;de, ado&ccedil;&atilde;o e confian&ccedil;a na rede, mapeando o comportamento real de uso de investidores e detentores de criptomoedas<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\">An&aacute;lise on-chain prev&ecirc; pre&ccedil;o?<\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">N&atilde;o, ela n&atilde;o prev&ecirc; o pre&ccedil;o; mas fornece sinais fundamentais sobre a oferta, demanda e convic&ccedil;&atilde;o que podem influenciar tend&ecirc;ncias futuras.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\">Quais s&atilde;o os indicadores on-chain?<\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">Os indicadores-chave incluem endere&ccedil;os ativos, volume de transa&ccedil;&otilde;es, taxas de processamento, distribui&ccedil;&atilde;o de moedas, fluxo de stablecoins, entre outros.<\/p><h3 class=\"wp-block-heading\">An&aacute;lise on-chain difere da an&aacute;lise t&eacute;cnica?<\/h3><p class=\"wp-block-paragraph\">Sim. A an&aacute;lise on-chain foca em dados do blockchain, enquanto a t&eacute;cnica usa pre&ccedil;o e volume de negocia&ccedil;&atilde;o em gr&aacute;ficos de exchanges.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Dados de mercado: an&aacute;lise on-chain<\/strong><\/h2><p class=\"wp-block-paragraph\">O Valor Total Depositado (TVL) em aplica&ccedil;&otilde;es descentralizadas de todos os blockchains totaliza US$ 123 bilh&otilde;es em novembro de 2025, liderado por Ethereum, com US$ 70 bilh&otilde;es em dep&oacute;sitos. Fonte: <a href=\"https:\/\/beincrypto.com\/passive-defi-ai-vault-systems\/\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow noopener\">BeInCrypto<\/a><\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Blockchains processaram 3.400 transa&ccedil;&otilde;es por segundo no trimestre, uma alta de 100 vezes desde 2020. O montante se aproxima dos picos de registro na plataforma global de pagamentos Stripe. Fonte: <a href=\"https:\/\/a16zcrypto.com\/posts\/article\/state-of-crypto-report-2025\/\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow noopener\">a16zcrypto<\/a><\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Durante o pico de utiliza&ccedil;&atilde;o da rede Solana em janeiro de 2025, as taxas de transa&ccedil;&atilde;o atingiram US$ 0,37, sinalizando o sucesso da estrat&eacute;gia de alta capacidade de processamento. Fonte: <a href=\"https:\/\/coinmetrics.substack.com\/p\/state-of-the-network-issue-336\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow noopener\">CoinMetrics<\/a><\/p><p class=\"wp-block-paragraph\">Mais de 1,9 milh&atilde;o de transa&ccedil;&otilde;es s&atilde;o processadas diariamente em redes de segunda camada (layer-2), reduzindo a depend&ecirc;ncia do registro nos principais blockchains. Fonte: <a href=\"https:\/\/coinlaw.io\/gas-fee-markets-on-layer-2-statistics\/\" target=\"_blank\" rel=\"nofollow noopener\">Coinlaw<\/a><\/p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A an&aacute;lise on-chain traz detalhes sobre as movimenta&ccedil;&otilde;es no blockchain das criptomoedas. Essas informa&ccedil;&otilde;es ajudam a estimar a demanda e o potencial de cada projeto. Aprenda agora o que &eacute; an&aacute;lise on-chain, como funciona, quais s&atilde;o os principais indicadores e se &eacute; poss&iacute;vel ganhar dinheiro com esses dados. O que &eacute; an&aacute;lise on-chain? 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