{"id":31059,"date":"2023-05-12T10:00:00","date_gmt":"2023-05-12T13:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/?p=31059"},"modified":"2024-05-05T18:00:36","modified_gmt":"2024-05-05T21:00:36","slug":"fed-inflacao","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.mercadobitcoin.com.br\/blog\/criptos\/fed-inflacao\/","title":{"rendered":"Como as decis\u00f5es do Federal Reserve afetam as criptomoedas?"},"content":{"rendered":"

As criptomoedas surgiram para funcionar de forma independente dos bancos, governos e empresas, e sem dúvidas alcançaram esse objetivo. No entanto, os movimentos das taxas de juros e <\/em>política monetária do Federal Reserve (Fed) possuem grande impacto quando falamos de preço de criptoativos.<\/em><\/strong>

Por se tratar da maior economia do mundo, os Estados Unidos acabam ditando o tom quando o assunto é inflação, desemprego, moedas, e perspectivas de crescimento econômico. Por esse motivo, os criptoativos, assim como os demais investimentos, são altamente impactados pelas ações dos Bancos Centrais.<\/em><\/p>

Siga a leitura para entender <\/em>como o Federal Reserve influencia o preço dos criptoativos<\/em><\/strong>, e como se proteger de eventuais surpresas negativas.<\/em><\/p>

O que é o Federal Reserve (Fed)?<\/strong><\/h2>

Na prática, o Federal Reserve (Fed) é o Banco Central dos EUA<\/strong>, o responsável pela definição e execução das políticas para estabilizar a economia e manter o poder de compra do dólar. <\/p>

A diferença para o Brasil, por exemplo, é que o Fed é uma instituição privada, embora o lucro ou prejuízo obtido em suas operações seja repassado para o Tesouro norte-americano.<\/p>

Atuando como um “banco dos bancos”, o Federal Reserve administra a carteira de ativos do governo<\/strong>, incluindo títulos de dívida, depósitos de garantia das instituições financeiras, títulos imobiliários, recebíveis, ativos em moeda estrangeira, entre outros.<\/p>

O que é a taxa básica de juros, e como é definida?<\/strong><\/h2>

Existe um Comitê de Política Econômica (FOMC) que se reúne regularmente para definir uma faixa na qual o Federal Reserve irá remunerar seus depósitos. Seus representantes são membros do próprio Fed, portanto as decisões são um dos instrumentos utilizados para a estabilização econômica.<\/strong><\/p>

Se o Banco Central aumentar a taxa básica de juros, a tendência é que as empresas e pessoas físicas busquem menos empréstimos, causando uma retração na economia. Outra medida contracionista que pode ser utilizada pelo Fed inclui o aumento no compulsório, o percentual de depósitos que os bancos devem manter como margem de segurança.<\/p>

Em suma, a taxa básica de juros é um dos instrumentos utilizados pelo Federal Reserve para estimular ou tirar incentivos do crescimento econômico.<\/strong><\/p>

Como a taxa de juros impacta os criptoativos?<\/strong><\/h2>

Se o Federal Reserve implementar políticas para reduzir estímulos, por exemplo, aumentando a taxa de juros para conter a alta da inflação, a tendência é que os ativos de risco apresentam queda nas cotações, incluindo criptomoedas<\/a>. No entanto, essa relação não é direta<\/strong>, pois investidores podem optar por aumentar a alocação em ativos escassos caso percebam fraqueza no dólar.<\/p>

A única relação direta que podemos extrair da alta na taxa de juros é a maior rentabilidade dos investimentos em Renda Fixa<\/strong> e menor propensão para empresas e famílias a tomarem empréstimos. Na ponta oposta, a queda na taxa de juros<\/strong> tende a aumentar o apetite de alavancagem e refinanciamento de dívidas, favorecendo assim períodos de expansão econômica.<\/strong><\/p>

Qual a relação entre inflação e o preço dos criptoativos?<\/strong><\/h2>

Não existe uma relação direta entre a inflação e o preço dos criptoativos, <\/strong>embora, na teoria, um enfraquecimento do dólar seja favorável para ativos escassos. Na realidade, uma expansão na oferta monetária,<\/strong> ou seja, mais dinheiro e crédito circulando no mercado, tende a elevar o apetite de risco do investidor.<\/strong><\/p>

É por esse motivo que os analistas e economistas afirmam que uma alta generalizada de imóveis, ações de empresas, ouro e demais commodities, na realidade, representam a perda do poder de compra do dólar. Esse movimento é independente da alta de preços de produtos e serviços, pois o mercado tende a antecipar os movimentos dos Bancos Centrais.<\/strong><\/p>

Como se posicionar em criptoativos em períodos de alta na inflação?<\/strong><\/h2>

Tudo depende do horizonte de retorno do investidor e seu apetite de risco. Em períodos de alta da inflação, é natural que os Bancos Centrais reajam elevando as taxas de juros, beneficiando assim aplicações de Renda Fixa. Nesse sentido, para poupadores com perfil conservador<\/a>, é recomendado aplicações atreladas aos índices de inflação.<\/strong><\/p>

Em contrapartida, quem busca um ganho real, ou seja, uma rentabilidade acima da perda do poder de compra causada pela inflação, deve procurar títulos de crédito privado<\/strong>, que possuem um nível de risco um pouco maior, porém perspectivas de retorno mais elevadas. <\/strong><\/p>

Aproveite para conhecer as ofertas da Renda Fixa Digital<\/a> oferecidas pelo Mercado Bitcoin, que une a previsibilidade das aplicações tradicionais com a transparência e liquidez dos criptoativos. São ofertas com lançamentos a partir de R$ 100 que rendem mais que a poupança e CDI.<\/strong><\/p>

Qual a vantagem da Renda Fixa Digital?<\/strong><\/h3>

Uma grande vantagem para o investidor da Renda Fixa Digital<\/a> é a isenção no ganho de capital na venda<\/strong> de até R$ 35 mil mensais para pessoas físicas. Esse valor considera o somatório de vendas de toda a carteira de criptoativos. <\/p>

Além disso, essas cotas podem ser facilmente fracionadas em pequenas quantias, e livremente negociadas no mercado secundário, tornando o investimento mais acessível e conversível em dinheiro<\/strong> com maior facilidade.<\/p>

O MB é a corretora de ativos digitais que mais inova neste segmento, trazendo opções de investimento com baixo risco e alta previsibilidade de retorno.<\/p>

Como se posicionar em criptoativos quando houver expectativa de queda na inflação?<\/strong><\/h2>

Na teoria, períodos de retração da inflação favorecem políticas expansionistas dos Bancos Centrais, ou seja, queda na taxa básica de juros. Entretanto, isso depende de outros fatores, como a cotação da moeda ante as demais potências econômicas, indicadores de emprego, crescimento, e a própria meta de inflação.<\/p>

Nesse sentido, uma queda na inflação pode ter pouco ou nenhum impacto nos ativos de risco, caso o mercado acredite que o arrefecimento foi causado por uma piora na economia, por exemplo. De maneira análoga, se a inflação se mantiver acima da meta, dificilmente o mercado irá apostar na queda da taxa de juros pelo Banco Central.<\/p>

Em suma, em períodos de queda de inflação, a remuneração dos ativos de Renda Fixa tende a cair,<\/strong> favorecendo aplicações em Renda Variável, que incluem as ações de empresas, e criptoativos.<\/p>

Quais as criptomoedas promissoras para 2023?<\/strong><\/h3>

Os especialistas do Mercado Bitcoin (MB) listaram projetos com boas perspectivas, trazendo opções para quem busca diversificar a carteira e aumentar o patrimônio com segurança<\/strong>. Abaixo listamos alguns exemplos, porém neste outro artigo encontra a lista completa das criptomoedas mais promissoras para 2023<\/a>.<\/p>

Ethereum (ETH), a criptomoeda promissora líder de aplicativos descentralizados<\/strong><\/h4>

Ethereum<\/a> é a principal rede das aplicações descentralizadas, incluindo jogos e finanças descentralizadas (DeFi)<\/a>. Cada uma das centenas de aplicações construídas nessa rede contribui para a solidificação da moeda digital ETH. Atualizações programadas para 2023 e 2024 prometem melhorias no processamento de smart contracts<\/em> e redução nas taxas de transação.<\/p>

Bitcoin (BTC), estabilidade de regras e descentralização<\/strong><\/h4>

O imenso poder da mineração e a descentralização trazida pelos milhares de usuários que executam o software Bitcoin em suas máquinas tornam esta a opção líder em segurança. Apesar da estabilidade nas regras de uso, o Bitcoin<\/a> segue em desenvolvimento, incluindo as redes de segunda camada, como a Lightning Network, trazendo transações instantâneas e de baixo custo.<\/p>

Polygon (MATIC), a solução de escalabilidade<\/strong><\/h4>

A Polygon<\/a> é uma criptomoeda promissora que resolve o limite de transações, a capacidade de processar registros na rede Ethereum. O resultado são taxas menores para utilização na Polygon e potencial para executar projetos que demandam um grande número de movimentações. A criptomoeda MATIC atua na governança da rede, o voto no desenvolvimento do projeto, além do pagamento de taxas de transação.<\/p>

Optimism (OP), uma solução de escalabilidade funcional<\/strong><\/h4>

Optimism<\/a> (otimismo, em português) é uma rede de segunda camada para o Ethereum, portanto visa reduzir as taxas de registro e custo de transações. O sistema funciona de forma paralela, agregando dados a serem processados ​​na camada principal do Ethereum. O token OP permite participar do sistema de governança da Optimism, protocolo descentralizado e administrado pelo público.<\/p>

Uniswap (UNI), a maior exchange descentralizada<\/strong><\/h4>

A líder de mercado nas exchanges descentralizadas (DEX) é a Uniswap<\/a> (UNI). Em resumo, DEX possibilitam trocas entre diferentes ativos digitais de forma automatizada, usando smart contracts<\/em>, sem necessidade de um intermediário de confiança. Uniswap é uma das DEX mais antigas, e apresenta volume de negociação expressivo em mais de 100 criptoativos.<\/p>

Qual a plataforma mais segura para negociar criptomoedas?<\/strong><\/h2>

O MB é a maior exchange da América Latina, atuando de forma profissional e ininterrupta desde 2013. Somos uma das únicas no mundo sem indisponibilidade de saques ou perdas de depósitos<\/strong> de clientes, prova máxima de nossa preocupação com segurança.<\/p>