O que são commodities e como investir nelas

Commodities são matérias-primas padronizadas negociadas globalmente, como ouro, petróleo e soja. Esses produtos formam a base do comércio internacional e seus preços são determinados pela oferta e demanda mundial.

Se você está começando a explorar o mundo dos investimentos, entender o que são commodities é um passo importante. Afinal, elas movimentam trilhões de dólares por ano e representam uma parcela significativa da economia brasileira.

Neste guia, você vai descobrir como funciona esse mercado, quais são os principais tipos de commodities e, principalmente, como a tecnologia blockchain tornou possível investir nelas de forma simples e acessível através de tokens digitais.

Vamos lá?

O que são commodities: entendendo o conceito básico

Commodities são produtos básicos de origem primária que possuem características uniformes independentemente de quem os produz. Pense no ouro: uma determinada quantidade do metal com grau de pureza padronizado pode ser negociada independentemente de quem a produziu.

Essa padronização permite que esses produtos sejam negociados em bolsas de valores ao redor do mundo. O preço de uma commodity não depende do fabricante ou da marca, mas sim do equilíbrio entre oferta e demanda global.

Por exemplo, se uma seca atinge grandes regiões produtoras de soja, a oferta diminui e o preço tende a subir mundialmente. Da mesma forma, se a economia global desacelera e a demanda por petróleo cai, o preço do barril recua.

O que define uma commodity

Em geral, commodities apresentam características como padronização, fungibilidade e ampla negociação em mercados nacionais ou internacionais. 

A padronização significa que o produto segue especificações técnicas uniformes. Um quilo de ouro puro é igual a qualquer outro quilo de ouro puro, não importa de onde veio.

A fungibilidade indica que unidades do mesmo produto são intercambiáveis. Você pode trocar um saco de café arábica tipo 6 por outro saco de café arábica tipo 6 sem perda de valor.

Por fim, a negociação global refere-se à capacidade do produto ser comercializado em mercados internacionais, com preços formados em mercados nacionais e internacionais de referência. Bolsas como a de Chicago e Londres são referências mundiais para definir cotações.

Principais categorias de commodities e exemplos práticos

O universo das commodities é dividido em categorias distintas, cada uma com características específicas de produção, armazenamento e negociação.

As quatro principais categorias são: agrícolas, minerais, energéticas e pecuárias.

Conhecer cada uma delas ajuda você a entender melhor as oportunidades de investimento disponíveis. Vamos explorar cada categoria com exemplos concretos do mercado atual.

Commodities agrícolas: grãos, café e muito mais

As commodities agrícolas incluem produtos cultivados e colhidos em larga escala. Soja, milho, trigo, café, açúcar e algodão são alguns dos exemplos mais negociados globalmente.

O Brasil se destaca como potência mundial nessa categoria, já que é o maior exportador de soja, café, açúcar e suco de laranja do planeta.

Essas commodities são afetadas diretamente por fatores climáticos. Secas, geadas ou excesso de chuvas podem impactar a produção e causar variações significativas nos preços internacionais.

Commodities minerais e energéticas: ouro, petróleo e gás

As commodities minerais incluem metais preciosos como ouro e prata, além de minérios industriais como ferro, cobre e alumínio. O Brasil é um dos maiores produtores mundiais de minério de ferro.

Já as commodities energéticas englobam petróleo, gás natural e carvão. Esses produtos são essenciais para a matriz energética global e movimentam alguns dos maiores volumes financeiros do mercado.

O ouro merece destaque especial por ser considerado uma reserva de valor há milênios. Em momentos de incerteza econômica, investidores costumam buscar esse metal como proteção patrimonial.

Commodities pecuárias: animais e derivados

As commodities pecuárias estão relacionadas à criação e comercialização de animais e seus derivados. No Brasil, o boi gordo é um dos exemplos mais conhecidos e possui contratos negociados no mercado futuro.

Assim como ocorre com produtos agrícolas, seus preços podem ser influenciados por fatores como custos de produção, oferta de animais, demanda interna e externa, condições sanitárias e dinâmica das exportações.

A importância das commodities na economia brasileira

O agronegócio possui participação relevante na economia brasileira. Segundo estimativas do Cepea em parceria com a CNA, o setor representou cerca de 22% do PIB brasileiro em 2024.

Nossa pauta de exportações é fortemente concentrada em commodities. Soja, minério de ferro, petróleo, carne bovina e açúcar estão entre os produtos mais vendidos para o exterior.

A grande  participação das commodities no comércio exterior brasileiro também torna a economia sensível às oscilações desses produtos.

Quando os preços internacionais sobem, a economia brasileira se beneficia com mais receitas em dólares. No entanto, quedas nos preços podem impactar negativamente o crescimento econômico e o valor do real.

As oscilações nos preços de commodities podem influenciar a inflação, especialmente por seus efeitos sobre alimentos, combustíveis, energia e custos de produção.

Como funciona o mercado tradicional de commodities

No mercado financeiro, uma das principais formas de negociar commodities é por meio de contratos futuros negociados em bolsas. Também existem outras alternativas de exposição, como ETFs e ativos relacionados a empresas do setor.

A Chicago Mercantile Exchange (CME) e a London Metal Exchange (LME) são as principais referências mundiais.

Nesse modelo, compradores e vendedores negociam a entrega de determinada quantidade de uma commodity em uma data futura específica. Isso permite que produtores garantam preços e que investidores especulem sobre variações.

No Brasil, a B3 também oferece contratos futuros de commodities como café, milho, soja e boi gordo.

Mercados de futuros e contratos padronizados

Um contrato futuro define quantidade, qualidade, data de vencimento e local de entrega de uma commodity. Por exemplo, um contrato de café na B3 equivale a 100 sacas de 60 quilos de café arábica.

Os participantes desse mercado incluem produtores, indústrias, traders e especuladores. Produtores usam os contratos para se proteger de quedas de preço, enquanto especuladores buscam lucrar com as oscilações.

A liquidação desses contratos pode ser física (com entrega real do produto) ou financeira (apenas ajuste de diferença de preços). 

Barreiras de entrada para investidores iniciantes

Operar diretamente contratos futuros pode ser mais complexo para investidores iniciantes. Esses instrumentos envolvem conceitos como margem de garantia, ajuste diário, vencimento e, em alguns casos, alavancagem.

No entanto, contratos futuros não são a única maneira de obter exposição às commodities. Existem também fundos, ETFs, ações de empresas ligadas ao setor e ativos digitais lastreados em determinadas commodities.

Commodities tokenizadas e ativos do mundo real (RWA) 

A tecnologia blockchain trouxe uma alternativa moderna para quem deseja investir em commodities. Através da tokenização, é possível representar digitalmente ativos físicos como ouro, prata e outros produtos.

A tokenização cria uma forma alternativa de exposição a determinados ativos, permitindo, em alguns casos, negociação fracionada e digital. Os tokens de ativos reais (conhecidos como RWA, sigla em inglês para Real World Assets) representam essa nova fronteira de investimentos.


Como investir em commodities?

Existem diferentes formas de obter exposição às commodities sem necessariamente comprar e armazenar o produto físico. A alternativa mais adequada depende do tipo de ativo, do conhecimento do investidor e dos riscos envolvidos.

Entre as possibilidades estão contratos futuros, ETFs e fundos ligados a commodities, ações de empresas que atuam nesses setores e ativos digitais lastreados em determinadas commodities.

Cada alternativa possui características próprias de liquidez, custos, tributação e risco. Por isso, é importante entender a estrutura do investimento antes de escolher uma forma de exposição.

O que são tokens de ativos reais (RWA)

RWA (Real World Assets) é um termo utilizado para ativos e direitos do mundo real representados digitalmente por meio de blockchain. Dependendo da estrutura, o token pode representar propriedade, participação ou direitos econômicos relacionados ao ativo subjacente.

A blockchain permite registrar e rastrear digitalmente as transações do token. No entanto, quando existe um ativo físico como lastro, também é importante avaliar o emissor, o custodiante, as regras de resgate e os mecanismos utilizados para comprovar as reservas. 

Esses tokens funcionam de forma semelhante a outros criptoativos, podendo ser comprados, vendidos e transferidos digitalmente com facilidade.

Características das commodities tokenizadas 

🔸 Fracionamento: é a principal vantagem. Em vez de comprar um quilo inteiro de ouro, você pode adquirir frações mínimas do metal. Isso torna o investimento acessível para qualquer orçamento.

🔸Negociação digital: dependendo do token e da plataforma, a negociação pode ocorrer de forma contínua ou em horários mais amplos do que os mercados tradicionais. A existência de blockchain, porém, não garante liquidez.

🔸Custódia: no caso de tokens lastreados em commodities físicas, o investidor não precisa armazenar diretamente o bem. No entanto, podem existir custos associados ao emissor, à custódia, à negociação ou ao resgate do token.

🔸Acessibilidade: permite que qualquer pessoa com um smartphone faça aportes modestos e comece a construir um portfólio diversificado.

Como investir em commodities através do Mercado Bitcoin

O Mercado Bitcoin oferece uma forma simples e acessível de se expor ao valor de commodities através de tokens de ativos reais. O processo é totalmente digital e pode ser feito em poucos minutos.

Primeiro, você precisa criar uma conta na plataforma e completar a verificação de identidade. Depois, basta fazer um depósito em reais via Pix.

Com o saldo disponível, você pode acessar os tokens de commodities listados na plataforma e realizar suas compras de forma fracionada, investindo o valor que preferir.

Tokens de ouro e outras commodities disponíveis

O token de ouro é um dos principais ativos reais disponíveis no Mercado Bitcoin. Ele representa frações de ouro físico armazenado em custodiantes certificados.A cotação do token acompanha o preço internacional do ouro, permitindo que você se exponha às variações desse metal precioso sem precisar comprá-lo fisicamente.

A plataforma do MB oferece transparência sobre a custódia e a quantidade de ouro que lastreia os tokens emitidos. Você pode verificar essas informações diretamente no aplicativo ou site.

Riscos e considerações ao investir em commodities

Todo investimento envolve riscos, e as commodities não são exceção. A volatilidade de preços é uma característica marcante desse mercado. Cotações podem oscilar significativamente em curtos períodos.

Fatores climáticos afetam diretamente commodities agrícolas. Uma seca prolongada ou uma geada inesperada pode causar quedas de produção e disparar preços.

Questões geopolíticas também influenciam o mercado. Conflitos em regiões produtoras de petróleo, por exemplo, podem gerar instabilidade nos preços de energia.

A economia global é outro fator determinante. Recessões reduzem a demanda industrial por commodities, pressionando os preços para baixo.

Diversificação de portfólio com commodities digitais

Commodities podem ser consideradas dentro de uma estratégia de diversificação porque seus preços são influenciados por fatores diferentes daqueles que afetam outras classes de ativos. 

O ouro pode apresentar comportamento diferente do mercado de ações em determinados períodos, razão pela qual é frequentemente considerado por investidores em estratégias de diversificação. 

A combinação entre diferentes classes de ativos deve considerar objetivos, horizonte de investimento e tolerância ao risco de cada investidor. 

O importante é definir uma estratégia que faça sentido para seu perfil de risco e seus objetivos financeiros. Commodities digitais representam mais uma ferramenta disponível para construir um portfólio resiliente.

Conclusão

Commodities são a base do comércio mundial e representam uma classe de ativos importante para diversificação de portfólio. A tokenização adicionou uma nova forma de obter exposição a determinadas commodities, permitindo a negociação digital e fracionada de ativos como o ouro.

O Mercado Bitcoin permite negociar ativos digitais lastreados em commodities, como tokens de ouro, diretamente pela plataforma.

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Perguntas Frequentes (FAQ)

Qual a diferença entre investir em commodities físicas e tokens de commodities?

Commodities físicas exigem compra, armazenamento e seguro do produto real. Tokens de commodities são representações digitais vinculadas a determinado ativo ou direito e podem permitir negociação fracionada. A liquidez, os custos, o lastro e as condições de negociação variam conforme o token e a plataforma. 

Quanto preciso investir para começar em commodities tokenizadas no Mercado Bitcoin?

Você pode começar com valores baixos, já que os tokens permitem fracionamento. Não existe um valor mínimo elevado como no mercado tradicional de futuros.

Quais são os riscos das commodities tokenizadas?

Commodities tokenizadas estão sujeitas às oscilações do ativo subjacente e também podem apresentar riscos relacionados ao emissor, custódia, liquidez, tecnologia e estrutura do token. Antes de investir, é importante entender como funciona o lastro e quais direitos o ativo digital oferece ao investidor.

Como a cotação de tokens de commodities acompanha o preço real no mercado?

Tokens lastreados em commodities são estruturados para manter relação com o ativo subjacente. No caso do PAXG, por exemplo, cada token representa uma onça troy de ouro London Good Delivery. Seu preço tende a acompanhar o ouro, mas também pode sofrer influência da oferta e demanda pelo próprio token. 

Posso sacar meus tokens de commodities em ouro físico?

Depende das regras específicas de cada token. Alguns permitem resgate em ouro físico mediante solicitação e pagamento de taxas de entrega. Consulte os termos do ativo na plataforma.